Анализ рынка криптовалюты с помощью методики оценки на основе модели ARMA

(«AutoRegressive Moving Average» — с англ. «авторегрессионная скользящая средняя»).

Эта модель используется во многих финансовых отраслях, где необходимо прогнозировать различные данные, в нашем случае производится прогноз котировок криптовалюты и индекса на ближайшие пять дней. В основе данной модели лежат две важные закономерности финансового рынка, что дает существенное преимущество перед другими моделями:

1) финансовые котировки обладают трендовостью, которая выражается в инертности и направленности общего движения цены.

2) На движение цены оказывает влияние прошлые ее значения (исторические котировки).

Проанализируем динамику котировок криптовалют: Биткойн, Лайткоин и Риппл. На рисунках предоставляются прогнозы на основе модели ARMA с горизонтом прогноза 5 дней.

На графиках, представленных на рисунках , наблюдаем большой потенциал в подъеме в первой половине мая 2018 г. у криптовалют биткойн и лайткойн, о чем свидетельствует угол наклона. Это может быть объяснено тем, что банк Goldman Sachs планирует запуск фьючерсов на биткоин.

К середине мая 2018 г. наблюдается резкий спад по всем котировкам, это объясняется тем, что за последний месяц цена находилась на низком уровне. Например, цена биткойна 1 апреля составляла 6960$, а на 5.05.2018 9806$. Данная динамика может быть объяснена тем, что многие инвесторы, которые хотят быстро заработать в короткие сроки на спекуляции, решили продавать свою крептовалюту. Если предложение больше величины спроса, то цена падает. Наглядно спад, мы видим на рисунках.

Модель ARMA дает возможность спрогнозировать котировки криптовалюты на последующие 5 дней. У биткойна мы наблюдаем в прогнозе спад. А вот по прогнозу у лайткона и риппл мы видим, что динамика находится примерно на одном уровне, резких изменений не наблюдается.

Проведя оценку криптовалют биткойн, лайткойн и риппл на основеве модели ARMA, можно сделать вывод, что наблюдается незначительная положительная динамика котировок криптовалют на рассматриваемый период с 9.09.17 по 15.05.18. Высокая волатильность наблюдается на протяжении последних 2 месяцев, но это лишь связано с внешними факторами. Прогноз мо модели ARMA показал спад на последующие пять дней.

Подводя итоги раздела 1 можно сделать следующие выводы:

1) криптовалюта — вид цифрового финансового актива, создаваемый и учитываемый в распределенном реестре цифровых транзакций участниками этого реестра. Основными видами криптовалюты являются биткойн, альткойн и токен.

2) криптовалюта может быть рассмотрена как объект инвестиций; основные инвестиционные свойства криптовалют следующие: доход, риски, срок обращения, ликвидность.

3) рынок криптовалюты – это часть финансового рынка, на котором обращается криптовалюта

4) прогнозирование котировок по модели ARMA показало спад. Высокая волатильность в динамике обоснована внешними факторами.

Инвестиции в криптовалюту – один способов получения дохода. Однако стоит учесть все возможные риски, которые связаны с электронной валютой. За последний год мы наблюдаем высокие скачки в цене криптовалюте. Инвестиции в криптовалюту могут нести высокий процент доходности, но чем выше доходность, тем больше риски.