Для чего нужна финансовая стратегия компании?

Сегодня актуализируется проблема управления внутренними и внешними изменениями на основе научно-обоснованного подхода регулирования, приспособления к целям предприятия. Поэтому условием эффективного хозяйствования является стратегическое управление финансово-хозяйственной деятельности. Успех предприятия во многом зависит от степени защиты его финансов. Финансовые кризисы, недобросовестная конкуренция может отрицательно сказываться на результативной деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому управление финансовыми ресурсами, денежными потоками хозяйствующего субъекта стало одним из основных элементов всей системы современного управления, и приобретает приоритетное значение в нынешних условиях российской экономики.

Для того чтобы правильно управлять, необходимо знать теорию финансовой безопасности, ее структуру, объекты финансовой безопасности, основные опасности и угрозы, количественные и качественные показатели оценки уровня финансовой безопасности, методы анализа факторов и, что особенно важно, основные направления обеспечения безопасности.

Эффективное функционирование хозяйствующих субъектов в рыночной экономике зависит в первую очередь от состояния его финансов, что и приводит к необходимости рассмотрения проблем обеспечения финансовой устойчивости и безопасности предприятия.

Даже при высокой доходности бизнеса недостаточное внимание к проблемам финансовой устойчивости и безопасности предприятия может привести к тому, что предприятие может стать неконкурентоспособным. С другой стороны, увеличение темпов роста производства может привести к высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и, возможной потери устойчивости и самостоятельности в принятии управленческих решений.

Циклическое развитие экономики с постоянно изменяющимися экономическими условиями, периодическими кризисами и депрессиями, изменениями в политической обстановке, нестабильностью в условиях глобализации актуализировали проблему обеспечения финансовой безопасности на микроуровне, нахождению принципиально новых подходов к ее решению.

Актуальность исследования определяется необходимостью всестороннего научного анализа и разработки системы показателей финансовой безопасности хозяйствующих субъектов, выявления возможных угроз и опасностей, приводящих к потере финансовой безопасности с целью разработки мероприятий, препятствующих этой тенденции, и разработкой оптимальной финансовой стратегии предприятия, направленной на достижение его устойчивого состояния в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Финансовая стратегия выступает инструментом реализации финансово-хозяйственных целей предприятия. Стратегия должна способствовать разрешению противоречия между потребностью в ресурсах и целесообразностью их использования. Особо остро стоит вопрос привлечения дополнительных внешних финансовых ресурсов и улучшение использования собственных финансовых ресурсов. Финансовая стратегия включает в себя объекты, процессы, участников ее формирования и реализации, механизмы ее внедрения.

Финансовая стратегия – это план мероприятий, связанный с риском и неопределенностью, целью которого является эффективное развитие предприятия в рамках сформированной миссии, долгосрочных финансовых целей, разработанной корпоративной и деловых стратегий организации, представляющий собой финансирование путем формирования, координации, распределения и использования финансовых ресурсов компании.

Учитывая все финансовые возможности предприятия, рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия должна обеспечивать соответствие финансово-экономических возможностей предприятия тем условиям, которые сложились в данный момент на рынке. Иначе предприятие может обанкротиться.

В настоящее время существуют различные специальные методики для разработки финансовой стратегии.

При формировании стратегии обеспечения финансовой безопасности использовать такие методики как:

  1. Матрица финансовых стратегий Ж.Франшона и И.Романе.
  2. Интегральная оценка.
  3. Матрица финансовых стратегий, формирующаяся на основе экономической добавленной стоимости внутреннего и устойчивого темпов роста предприятия.

Применение модели Ж. Франшона и И. Романе направляет на достижение устойчивого равновесия. Но эта модель не может определять условия благополучного развития после того как будет достигнута финансовая устойчивость. Модель интегральной оценки предполагает разрабатывать финансовую стратегию только с позиции установления его устойчивости. Модель матрицы финансовых стратегий не может применяться для хозяйствующих субъектов, которые увеличивают свой собственный капитал за счет дополнительного инвестирования, так как с помощью этой модели затруднительно оценить угрозы поступления финансовых ресурсов. Эта методика не применима для убыточных предприятий, так как невозможно рассчитать некоторые показатели.

Составляющими стратегии финансовой безопасности являются: стратегия управления корпоративными финансовыми рисками; стратегия управления структурой капитала; стратегия управления денежными потоками; антикризисная корпоративная финансовая стратегия. Стратегия управления финансовыми рисками позволит предотвратить банкротство и убыточность предприятия, повысить его финансовую устойчивость. Управлять рисками, это значит провести их идентификацию, затем оценить их величину, осуществить подбор конкретных методов с целью их минимизации и оценить достигнутые результаты и эффективность выбранной стратегии. В общую стратегию финансовой безопасности входит и управление структурой капитала. Процесс оптимизации структуры капитала является одной из сложных и первостепенных задач, от решения которой зависит максимизация выгод в зависимости от поставленных целей. С помощью стратегии управления денежными потоками направленной на рост чистого денежного потока предприятия. Основной задачей антикризисного управления является разработка мер, направленных на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости.

Стратегическое управление финансовой безопасностью должно осуществляться с учетом стадии жизненного цикла хозяйствующего субъекта. К примеру «в случае возрастания доходности собственного капитала правомерно включить в его состав стратегию управления финансовой рентабельностью предприятия. Приоритетный финансовый интерес в виде достижения высокого уровня инвестиционной активности и эффективности инвестиций предполагает формирование стратегии управления инвестиционной активностью и эффективностью реальных и финансовых инвестиций».

Применение такого системного подхода при разработке стратегии обеспечения финансовой безопасности на уровне хозяйству-ющего субъекта будет способствовать росту финансового потенциала предприятия, наиболее полной реализации приоритетных финансовых интересов, созданию необходимых предпосылок устойчивого роста в долгосрочном периоде.

Основные этапы стратегии финансовой безопасности:

  1. Установление периода реализации стратегии. Рекомендуется прогнозировать финансовые показатели на среднесрочную перспективу – не более трех лет.
  2. Анализ влияние факторов внешней среды. Изучаются экономические, финансовые и правовые условия функционирования хозяйствующего субъекта, конкурентная среда. Проводится мониторинг конъюнктуры рынка, определяются факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости.
  3. Оценка стратегии финансовой безопасности. Оценивается насколько выбранная стратегия предприятия соответствует складывающимся на данный момент финансово-правовым условиям.

Самым наглядным из методов выбора финансовой стратегии является использование матрицы финансовой стратегии предприятия (Франшона-Романе). Данная матрица позволяет рассматривать имеющиеся проблемы в динамике, формулировать финансовую стратегию и менять ее в результате изменения внешних и внутренних факторов функционирования предприятия.

Использование различных моделей позволит предприятию прогнозировать стратегию предприятия в краткосрочной перспективе и определять допустимые пределы риска, измерять порог его возможностей.

Автор: Зотова Е.В.

Следите за нами:

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о